5 Estratégias de Investimento se os Crashes de Mercado (HDGE, BIS) As ações nos Estados Unidos têm estado em um mercado em alta desde 2009, com estoques atingindo novos picos após a crise financeira de 2008. A partir do final de maio de 2017, o Dow Jones Industrial Average (DJIA) teve um retorno de sete anos de 109,19, eo Índice SampP 500 teve um retorno de sete anos de 136,40. Com as avaliações inflacionando, muitos investidores estão preocupados com os riscos potenciais de um crash do mercado, que é tipicamente caracterizado por perdas de mais de 20 durante um período prolongado de 12 meses. Enquanto esses acidentes são muitas vezes poucos e distantes entre si, investidores sábios são preparados com estratégias para mitigar as perdas potenciais. No caso de uma recessão no mercado, as cinco estratégias de investimento a seguir podem ajudá-lo a proteger seus investimentos. Renda fixa e Treasurys Procurando por refúgios de renda fixa, como Treasurys especificamente, é a maneira mais básica para proteger seus investimentos de recessões no mercado. Se as avaliações estão subindo e os indicadores econômicos estão atrasados, então o mercado está relatando uma desconexão e as avaliações certamente cairão como são fixadas o preço eficientemente sobre o tempo. Para os investidores, levantar dinheiro de fundos mútuos e outros investimentos líquidos e transferi-los para Treasurys ao antecipar ou experimentar os efeitos de uma desaceleração do mercado pode proteger muito contra perdas. Treasurys sempre pode ser invocado para os investidores como um refúgio, uma vez que Treasurys essencialmente não têm nenhum risco. Mais especificamente, investir o seu dinheiro em Títulos Protegidos contra a Inflação do Tesouro (TIPS) garante uma taxa de retorno ao mesmo tempo em que continua batendo a inflação. Ativos Difíceis Outro porto seguro para os investidores é ativos duros, como imóveis. Garantir e investir em bens imóveis a um valor estável pode dar-lhe a paz de espírito no caso de uma recessão no mercado. Com imóveis, o seu investimento é apoiado por um activo difícil com valor tangível. Ao mesmo tempo, os proprietários também devem ser cautelosos de encargos financeiros adicionais relacionados com imóveis. Fardos adicionais, como linhas de crédito hipotecário adicionais podem prejudicar o perfil de crédito de um proprietário e aumentar os pagamentos de juros, aumentando o risco durante uma recessão no mercado potencial. Hedging com opções de venda Se você está vinculado a alguns de seus investimentos de alto risco, a melhor maneira de se proteger contra possíveis perdas de mercado é comprar opções de venda. As opções de venda oferecem uma opção para vender quando os níveis de segurança atingem um ponto baixo especificado. A oferta disponível de opções de venda é ampla, fornecendo uma série de investimentos para hedging. Se abrangendo investimentos em ações diretas, os investidores podem comprar opções de venda correspondentes. Se opções idênticas não estiverem disponíveis, os investidores podem recorrer a estratégias de opções de venda sintéticas mais sofisticadas que replicam uma carteira através de opções de venda que proporcionam uma venda abrangente numa recessão do mercado. Para uma proteção mais geral, os investidores também podem utilizar opções de venda de índices que podem ser exercidas quando um índice de mercado atinge um nível baixo especificado. Opções de venda vêm com um custo, como todos os tipos de seguros, eo risco de entrar em uma opção de venda que expira não exercido é a perda que incorrer a partir do custo das opções de venda sem benefício exercido. Vender chamadas Uma estratégia reversa para a compra de opções de venda para proteger contra um crash do mercado inclui a venda de opções de compra. Ao vender opções de compra, o vendedor espera que o preço de um título caia e procura identificar um comprador que esteja disposto a comprar a opção de compra pelo direito de comprar o título a um preço específico. O vendedor da opção de compra beneficia da compra dos compradores do título a um preço mais elevado do que o vendedor prevê que seja avaliado no mercado de negociação. Semelhantes às opções de venda, as opções de compra são negociadas para títulos e índices específicos. Estratégias de venda de opções de compra mais complexas também podem ser desenvolvidas para replicar e proteger sinteticamente posições de investimento especificadas. Estratégias inversas Uma opção final para os investidores que prevêem uma quebra de mercado no horizonte é investir em produtos cobertos pelo mercado que ofereçam proteção contra riscos específicos de baixa. Alguns destes investimentos existem, sendo que alguns dos mais conhecidos destes investimentos são fundos de investimento (ETFs) inversos e ETFs de alavancagem inversa. Exemplos incluem o ETF AdvisorShares Ranger Equity Bear (NYSEARCA: HDGE) eo ProShares UltraShort NASDAQ Biotecnologia ETF (NASDAQ: BIS). Estes fundos assumem uma posição de mercado inversa ativa, que busca beneficiar-se de uma crise de mercado ou queda. Os ETF inversos alavancados levam a proteção do lado curto um passo adiante, empregando alavancagem para aumentar os ganhos de posições de venda curta. Estes fundos inversos são projetados especificamente para situações onde perdas severas podem ser incorridas de uma desaceleração do mercado. Key Takeaways No geral, essas cinco opções oferecem aos investidores níveis variados de liquidez para gerenciar um potencial crash do mercado. Os ativos rígidos podem fornecer segurança através de valor tangível. A mudança de ativos para refúgios, como o Treasurys, fornece uma abordagem líquida e simplista que pode ser adotada com relativa rapidez se os investidores previrem sinais de uma crise no mercado ou de uma queda. Opções de venda, opções de compra e estratégias inversas são um pouco mais sofisticadas de empregar. As opções de compra e venda podem ser negociadas ativamente, permitindo uma cobertura de investimentos relativamente rápida. Da mesma forma, as estratégias inversas são normalmente negociadas diariamente com altos níveis de liquidez, permitindo uma cobertura abrangente através de negócios de investimento de bloco. Ambas as opções indexadas e fundos de estratégia inversa são boas para incluir como uma camada adicional de proteção de risco através de todos os ciclos de mercado em qualquer carteira no entanto, eles podem ser ainda mais otimamente utilizados no caso de um crash do mercado. Com opções que exigem estratégias sintéticas para cobrir riscos de carteira, a negociação pode ser mais complicada com menor liquidez permitida para desaceleração imediata do mercado.8 estratégias de negociação para um crash do mercado de ações MIAMI, Flórida (MarketWatch) Enquanto os mercados dos EUA caem como um crash, Até agora está mais perto de uma correção, embora uma extrema. Ainda assim, a psicologia do mercado tem sido duramente atingida, e não seria preciso muito para alimentar a pânico e a capitulação. Se um acidente é iminente, os comerciantes precisam saber como e quando reagir. Aqui estão algumas estratégias oportunas a serem consideradas. Também seria útil ler um artigo que escrevi na semana passada sobre as características e pistas de falhas de mercado: Leia mais: As características de falhas de mercado. 1. Esqueça sobre o shorting Para a maioria de comerciantes, vender curto é demasiado difícil. Em primeiro lugar, é difícil obter o timing certo. Em segundo lugar, mesmo quando você está certo, muitos vendedores curtos novatos perder todos os seus ganhos, segurando por muito tempo. Porque os povos não permanecem no modo do pânico por muito tempo, há frequentemente reuniões grandes do snap-back que podem rapidamente eliminar todos seus lucros. Resumindo: Deixe o short para os profissionais. 2. Comprar no mergulho Ao invés de vender curto durante um acidente, é melhor esperar e depois comprar no mergulho. Contanto que você cortar rapidamente as perdas se o comércio não funciona, comprar no mergulho depois de um acidente pode fazer sentido. Os retornos geralmente têm sido boas oportunidades de compra para o curto prazo, disse Shah Gilani, ex-gerente de fundos de hedge. Se você tiver dinheiro, você vai comprar forte, as empresas internacionais com bons rendimentos de dividendos. Dito isto, tenho paragens em todos os lugares em caso eu estou errado. Leia mais: Entrevista completa com Shah Gilani. Short-seller Timothy Sykes também compra no mergulho depois de falhas. O único ângulo que eu vejo é seletivamente comprar ações fortes com ganhos sólidos como Apple, Priceline e Google, Sykes disse. Concentre-se em empresas fortes que provaram a si mesmas. Se o mercado se move mais alto, estes líderes mover-se-ão mais altamente o mais rapidamente em um vôo à qualidade. Em vez de curto o mercado global, Sykes shorts ações individuais. Porque os mercados tendem a overreact no caminho para baixo, eu nunca curto gotas do mercado, porque é tão difícil. Sua estratégia usual é curtos estoques fracos que tentaram, mas não conseguiram rally. Leia mais: Entrevista completa com Sykes. 3. Comércio como um covarde Não é sobre quem pode fazer mais dinheiro o mais rápido, mas quem pode empregar técnicas de gestão de risco para se concentrar na sobrevivência e lucros consistentes, Sykes disse. A idéia é permanecer líquido vindo nestes ruídos elétricos. Covarde, sim, mas não tem medo. Disse Sykes: Gerenciando meu risco cuidadosamente e cortando perdas rapidamente, eu não tenho medo. Como um comerciante covarde, ele muitas vezes se move para 90 dinheiro até o final do dia, e quase sempre antes de fins de semana. 4. Considere opções de venda para proteção ou lucro Comprar opções de venda para proteger seus estoques pode fazer sentido para alguns comerciantes. Quando usado desta forma, você está comprando opções como uma forma de seguro. Como o valor da ação vai para baixo, a opção de colocar normalmente sobe. Se suas ações sobem, no entanto, você pode perder o que você pagou pela opção. Alguns comerciantes também podem considerar a compra de opções de venda para a especulação, mas eles precisam estar certo sobre o timing, bem como a direção. Infelizmente, muitos especuladores opção perder dinheiro. Outra estratégia: Antes de um acidente, comerciantes opção experiente pode considerar um longo estrangulamento, uma estratégia sofisticada que tira proveito das condições extremas do mercado. 5. Tenha cuidado em setembro e outubro O mercado até agora em agosto parece ruim o suficiente, mas a maioria dos acidentes anteriores ocorreram em setembro e outubro. Por conseguinte, estes são considerados os dois meses mais perigosos do ano. Com toda a probabilidade, este é apenas um precursor de um monte de problemas bem ver em setembro e outubro, Sykes disse sobre a recente recessão mercados. Eu não espero que nós rebote para as elevações e sair. Se 11.000 rachaduras, então podemos ver algum verdadeiro pânico. Gilani acrescentou: Id estar preocupado se a economia não mostrar melhores números em setembro e outubro. A menos que o Fed venha ao resgate, um potencial para um acidente está se aproximando. Mesmo se houver QE3 rodada três dos Feds quantificação flexibilização Gilani disse hes preocupado com o que aconteceria se o Fed lançou uma festa e ninguém veio. 6. Mantenha-se à margem de uma estratégia mais conservadora durante um acidente é simplesmente ficar na margem e esperar por menor risco e maiores oportunidades de recompensa. Antes e depois de estrondos, as emoções estão funcionando altamente e seu fácil começar whipsawed. Quando os mercados são muito voláteis, não é o momento de ser um herói. 7. Seja ágil Porque o mercado é tão emocional agora, os comerciantes têm de ser ágil. Se você entrar no mercado, pise cautelosamente. Gilani sugere que você leia dados econômicos e preste atenção aos movimentos do Feds. Se o Fed faz um movimento, esteja pronto para montar nesse trem. Agora, é um mercado de selecionadores de ações. 8. Corte as perdas rapidamente Regra n º 1 para os comerciantes é cortar as perdas rapidamente a um preço predeterminado. Youve provavelmente disse para usar uma perda de stop para limitar as perdas. Infelizmente, em um mercado em movimento rápido, ordens stop loss muitas vezes não funcionam como anunciado. Portanto, os comerciantes disciplinados podem considerar iniciar um batente mental que é calculado com antecedência. Para fechar o comércio, no entanto, use uma ordem de limite (absolutamente não use uma ordem de mercado em um mercado em rápido movimento). Copyright copy2017 MarketWatch, Inc. Todos os direitos reservados. Intraday Dados fornecidos por SIX Financial Information e sujeitos a condições de uso. Dados históricos e atuais de fim de dia fornecidos pela SIX Financial Information. Dados intradiários atrasados por requisitos de câmbio. Índices SampP / Dow Jones (SM) da Dow Jones amp Company, Inc. Todas as cotações são em tempo de troca local. Dados da última venda em tempo real fornecidos pela NASDAQ. Mais informações sobre os símbolos negociados NASDAQ e sua situação financeira atual. Os dados intradiários atrasaram 15 minutos para a Nasdaq, e 20 minutos para outras bolsas. Os índices SampP / Dow Jones (SM) da Dow Jones amp Company, Inc. Os dados intradiários da SEHK são fornecidos pela SIX Financial Information e têm pelo menos 60 minutos de atraso. Todas as cotações estão em tempo de troca local. Não há resultados encontrados Últimas estratégias NewsFour para proteger-se de um mercado de ações Crash Stock Market Poised for Crash Admitidamente, com o SampP 500 e Dow Jones Industrial Average negociação em recorde, a idéia de um crash do mercado de ações isnt garnering muita atenção. Mas apesar da euforia em Wall Street, as peças necessárias para um acidente estão no lugar. E os investidores precisam saber como se proteger de um iminente choque do mercado de ações. Porque se há uma coisa que sabemos sobre o mercado de ações, é que ele vai em ciclos. Os mercados do urso transformam-se em mercados de touro, e eventualmente corrigem ou falham e os investors funcionam para as saídas. Mas eles sempre voltam. Otimismo infiltra-se e um mercado em alta surge. Sabemos que isso acontece porque o mercado acionário está em níveis recorde apenas seis anos depois de tanked em 2009, apagando quase 15 anos de ganhos e mergulhando a economia global em uma recessão. O mercado de touro atual (o quarto mais longo desde 1928) começou em março de 2009 e está fechando dentro em 2.200 dias. Para aqueles que mantêm a trilha, o mercado de touro médio de SampP 500 dura apenas 933 dias. A grande recessão: a explosão da bolha da habitação As raízes da queda do mercado de ações das Américas passado pode ser rastreada até 2006, quando o mercado de habitação dos EUA superou em março. Doze meses depois, a bolha imobiliária estourou, arrastando a economia dos EUA para baixo com ela. A Grande Recessão durou 18 meses. Durante esse tempo, o SampP 500 perdeu mais de metade do seu valor no momento em que chegou ao fundo em 6 de março de 2009 em 666,79. A Bolsa de Nova York (NYSE) caiu 60, enquanto a Dow Jones Industrial Average e NASDAQ derramou mais de 50. Um dos colapsos corporativos mais notáveis que resultaram da Grande Recessão foi Lehman Brothers. O gigante bancário manteve uma parcela significativa de seus investimentos em ativos habitacionais. Isto tornou extremamente vulnerável a qualquer retração em habitação dos EUA. Em 15 de setembro de 2008, Lehman Brothers entrou em falência. Com 639 bilhões em ativos e 619 bilhões em dívidas, o depósito de falência da Lehman foi o maior da história, já que seus ativos superaram em muito os de gigantes anteriores, como a WorldCom ea Enron. Durante um período de tempo relativamente curto, o preço das ações da empresa caiu de aproximadamente 25,00 por ação para 0,15 por ação. Outra vítima, uma que sobreviveu a sua escova com desastre, é General Electric Company (NYSE / GE). Em outubro de 2007, a GE estava negociando acima de 32,00 por ação em março de 2009, o preço das ações da empresa havia perdido mais de 85 do seu valor, negociando para tão baixo quanto 4,77 por ação. A GE Capital, subsidiária da GE, ampliou seus empréstimos hipotecários à medida que a bolha imobiliária crescia. Esse movimento deixou a empresa exposta quando Lehman Brothers entrou em colapso. O preço das ações da empresa desde então se recuperou e está sendo negociado em torno de 25,00 por ação. Sinais de um mercado de Bull Crashing Theres mais por trás da noção de um crash do mercado de ações do que apenas bear / bull estatísticas. O touro atual está ficando longo no dente por padrões anyones. Enquanto alguns touros continuam a ser otimista, é importante lembrar que os mercados anteriores bull foi alimentado por sólidos fundamentos e ganhos. Isso não é o caso desta vez. O fato da matéria é que o mercado de touro atual foi alimentado pelo programa de compra de obrigações excessivamente generoso da Reserva Federal. Três rodadas de flexibilização quantitativa e taxas de juros artificialmente baixas enviaram os mercados de ações para a estratosfera. Desde o início de março de 2009, o SampP 500 subiu 215, enquanto o Dow Jones Industrial Average é um impressionante 180. Mas atrás desses ganhos surpreendentes são a abundância de engenharia financeira e resultados trimestrais menos do que estelar. Por engenharia financeira, quero dizer usando programas de recompra de ações para aumentar os lucros. No terceiro trimestre de 2017, as empresas da SampP 500 gastaram 143,4 bilhões em recompras de ações, o que representa um aumento de 16 em relação ao mesmo período do ano anterior. Em 12 meses, essas mesmas empresas gastaram 567,2 bilhões em recompras de ações, Sobre-ano de 27. (1) As companhias no SampP 500 necessitam manter o mesmo ritmo se theyre que vai apaziguar investors. Para o primeiro trimestre de 2017, 80 das empresas que emitiram orientação de lucros anunciaram uma perspectiva negativa. (2) Em setembro de 2017, a taxa de crescimento dos lucros estimados para o primeiro trimestre de 2017 foi de 9,9. Agora está em -1.6. Enquanto as empresas lutam com o crescimento dos lucros reais, os preços de suas ações subir mais. Há uma desconexão óbvia. Afinal, os mercados de ações são apenas tão forte quanto as ações que os compõem. E para um país que obtém cerca de 70% do seu Produto Interno Bruto (PIB) dos gastos de consumo, os estoques dos EUA estão sendo esticados. Os salários dos EUA estão estagnados e os americanos estão presos a uma crescente dívida pessoal. Os números de desemprego podem ficar bons em 5,7, mas a taxa de subemprego ainda é inaceitavelmente alta em 11,3. (3) E um número impressionante de americanos continuam a receber vale-refeição. Em outubro de 2017 (os dados mais recentes), mais de 46,67 milhões de americanos (15 da população), ou 22,86 milhões de famílias, receberam vale-refeição. Uma vez que o mercado de ações recuperou em 2009, o uso de carimbo de alimentos aumentou mais de 24. (4) Protegendo-se de um crash do mercado de ações Há uma série de estratégias diferentes investidores podem tomar para proteger seu portfólio de um eventual crash do mercado de ações ou correção. As quatro sugestões a seguir podem ajudá-lo a iniciar o caminho certo. Fundos de Índice Inverso Aqueles que pensam que os mercados estão prontos para uma correção podem considerar ETFs (fundos negociados em bolsa) que abrem as diferentes bolsas. Por exemplo, o ProShares UltraShort Dow30 (NYSEArca / DXD) procura resultados que correspondem a duas vezes a inversa (-2x) do desempenho diário da Dow Jones Industrial Average. O ProShares Short SampP500 (NYSEArca / SH) busca um retorno que corresponde ao inverso (-1x) do desempenho diário do SampP 500. E o ProShares UltraPro Russell2000 (NYSEArca / URTY) busca resultados de investimento diários que correspondem a três vezes ( 3x) o desempenho diário do Russell 2000 Index. Mas você não precisa limitar-se a ETFs inversa que apenas rastrear ações americanas. O Direxion Daily FTSE China Bear 3X Ações (NYSEArca / YANG) busca resultados de investimento diário de 300 do inverso do desempenho do BNY China Select ADR Index. Reproduções Defensivas de Dividendos Para se proteger de qualquer correção, você pode querer pesquisar ações defensivas. Empresas consumidoras de produtos de consumo, alimentos, utilidades e tabaco com uma longa história de proporcionar crescimento de dividendos anuais e valorização do capital tornam-se muito menos chato quando os mercados começam a oscilar. Os investidores podem analisar ações individuais defensivas, como a Johnson Johnson (NYSE / JNJ) ou a Altria Group, Inc. (NYSE / MO). Ou considerar ETFs, como o iShares US Consumer Goods (NYSEArca / IYK). PowerShares DPA Consumer Staples Mom ETF (NYSEArca / PSL). Ou o Guggenheim Defensive Equity ETF (NYSEArca / DEF). Se as ações estão subvalorizadas, comprar se theyre sobrevalorizado, curto. Aqueles que acham que as avaliações são muito altas podem sempre considerar a seleção de uma pequena cesta de ações que eles acham que seria vulnerável a uma venda em todo o mercado. Tomar lucros Se você fez ganhos sólidos ao longo dos últimos anos e estão nervosos com o mercado em todos os tempos máximos, ter lucros. Corte uma quantidade confortável de suas posições. Não só isso permitirá que você bloquear os lucros, ele também libera o capital para comprar novas ações para quando a correção vem. Derivados: A razão de 563 trilhões para olhar para o ouro por que não é hora de vender ações ainda (apesar dos mercados de recordes)
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