Diagonal options trade

Diagonal Spread w / Calls NOTA: Este gráfico assume que a estratégia foi estabelecida para um débito líquido. Além disso, observe as linhas de lucro e perda não são retas. Thatrsquos porque a chamada back-month ainda está aberto quando expira a chamada do primeiro mês. Linhas retas e ângulos rígidos geralmente indicam que todas as opções da estratégia têm a mesma data de vencimento. A Estratégia Você pode pensar nisso como uma estratégia em duas etapas. Itrsquos um cruzamento entre um calendário longo espalhar com chamadas e um spread de chamada curta. Começa como um jogo de decadência no tempo. Então, uma vez que você vende uma segunda chamada com greve A (após a expiração do mês de frente), você tem pernas em uma chamada de curta distância. Idealmente, você será capaz de estabelecer esta estratégia para um crédito líquido ou para um pequeno débito líquido. Então, a venda da segunda chamada será todo o molho. Para este Playbook, Irsquom usando o exemplo de spread mensal de um mês. Mas note que é possível usar diferentes intervalos de tempo. Se yoursquore vai usar mais do que um intervalo de um mês entre as opções de mês de frente e mês de volta, você precisa entender os prós e contras de rolar uma posição de opção. Opções Guys Tips Idealmente, você quer alguma volatilidade inicial com alguma previsibilidade. Alguma volatilidade é boa, porque o plano é vender duas opções, e você quer obter o máximo possível para eles. Por outro lado, queremos que o preço das ações permaneça relativamente estável. Thatrsquos um pouco de um paradoxo, e thatrsquos por isso que esta estratégia é para os comerciantes mais avançados. Para executar esta estratégia, você precisa saber como gerenciar o risco de atribuição antecipada em suas opções curtas. Vender uma chamada out-of-the-money, preço de exercício A (cerca de 30 dias a partir do vencimento ldquofront-monthrdquo) Comprar um outro fora-de-o dinheiro chamada, preço de exercício B (aproximadamente 60 dias após a expiração ldquoback-monthrdquo ) No vencimento da chamada do mês da frente, vender outra chamada com greve A ea mesma expiração como a chamada de back-month Geralmente, a ação estará abaixo da batida A Quem deve executá-lo veteranos temperados e mais alto NOTA: O nível de conhecimento requerido Para este comércio é considerável, porque yoursquore lidar com opções que expiram em datas diferentes. Quando executá-lo Yoursquore espera atividade neutra durante o mês de frente, em seguida, neutro a atividade de baixa durante o mês de volta. Break-even at Expiration É possível aproximar pontos break-even, mas há muitas variáveis ​​para dar uma fórmula exata. Como há duas datas de expiração para as opções em uma propagação diagonal, um modelo de preço deve ser usado para ldquoguesstimaterdquo qual o valor da chamada de back-month será quando a chamada do front-month expira. TradeKingrsquos lucro calculadora de perda pode ajudá-lo a este respeito. Mas tenha em mente, a calculadora de perda de lucro assume que todas as outras variáveis, como a volatilidade implícita. Taxas de juros, etc. permanecem constantes ao longo da vida do comércio mdash e eles podem não se comportar dessa maneira na realidade. O ponto doce Para a etapa um, você quer o preço conservado em estoque ou em torno da batida A até a expiração da opção do mês dianteiro. Para a etapa dois, o seu queroll quer o preço das ações a ser abaixo strike A quando a opção de back-month expira. Lucro Potencial Máximo O lucro potencial é limitado ao crédito líquido recebido por vender ambas as chamadas com greve A, menos o prêmio pago pela chamada com greve B. NOTA: Você não pode calcular precisamente o lucro potencial no início, porque depende do prêmio recebido para A venda da segunda chamada em uma data posterior. Perda Potencial Máxima Se estabelecido para um crédito líquido, o risco é limitado à diferença entre a greve A ea greve B, menos o crédito líquido recebido. Se estabelecido para débito líquido, o risco é limitado à diferença entre a greve A ea greve B, mais o débito líquido pago. NOTA: Você não pode calcular com precisão o seu risco no início, porque depende do prêmio recebido para a venda da segunda chamada em uma data posterior. Exigência de Margem da TradeKing A exigência de margem é a diferença entre os preços de exercício (se a posição é fechada na expiração da opção do mês da frente). NOTA: Se for estabelecido para um crédito líquido, o produto pode ser aplicado ao requisito de margem inicial. Tenha em mente que este requisito está em uma base por unidade. Então donrsquot esqueça de multiplicar pelo número total de unidades quando yoursquore fazendo a matemática. À medida que o tempo passa Para esta estratégia, antes da expiração do mês anterior, o decadência do tempo é seu amigo, uma vez que a chamada de curto prazo perderá o valor do tempo mais rápido do que a chamada de longo prazo. Depois de fechar a chamada do primeiro mês com a greve A e vender outra chamada com a greve A que tem o mesmo vencimento que a chamada de back-month com a batida B, a decadência do tempo é um pouco neutra. Thatrsquos porque yoursquoll ver erosão no valor tanto da opção que você vendeu (bom) ea opção que você comprou (ruim). Volatilidade implícita Após a estratégia é estabelecida, embora você quer movimento neutro sobre o estoque se itrsquos em ou abaixo strike A, yoursquore melhor se a volatilidade implícita aumenta perto de expiração do mês anterior. Dessa forma, você receberá um prêmio maior para vender outra chamada na greve A. Após a expiração do mês anterior, você tem pernas em uma propagação de chamada curta. Assim, o efeito da volatilidade implícita depende de onde o estoque é relativo aos seus preços de exercício. Se sua previsão estiver correta e o preço da ação estiver próximo ou abaixo da greve A, você quer que a volatilidade implícita diminua. Thatrsquos porque vai diminuir o valor de ambas as opções, e idealmente você quer expirar sem valor. Se sua previsão estava incorreta e o preço da ação está se aproximando ou acima da greve B, você quer que a volatilidade implícita aumente por dois motivos. Primeiro, ele aumentará o valor da opção perto do dinheiro que você comprou mais rapidamente do que a opção que você vendeu, diminuindo assim o valor total do spread. Em segundo lugar, reflete uma probabilidade aumentada de um balanço do preço (que esperançosamente seja à desvantagem). Verifique a sua estratégia com as ferramentas TradeKing Use a calculadora de lucro para estimar pontos de equilíbrio, avalie como sua estratégia pode mudar à medida que a expiração se aproxima e analise os gregos de opções. Use a Calculadora de preços de opções para calcular o valor da chamada de mês de atraso que você venderá com a greve A depois de fechar a chamada do mês anterior. Donrsquot tem uma conta TradeKing Abra uma hoje Aprenda dicas de negociação ampères de especialistas TradeKingrsquos Top Ten erros de opção Cinco dicas para bem sucedido chamadas cobertas Opção para qualquer condição de mercado Opção avançada joga Top Cinco Coisas Stock Option comerciantes devem saber sobre Volatilidade Opções envolvem risco e são Não é adequado para todos os investidores. Para obter mais informações, consulte a brochura Características e Riscos de Opções Padronizadas antes de começar as opções de negociação. Os investidores em opções podem perder todo o seu investimento em um período de tempo relativamente curto. As estratégias de opções de várias pernas envolvem riscos adicionais. E pode resultar em tratamentos fiscais complexos. Consulte um profissional de imposto antes de implementar essas estratégias. A volatilidade implícita representa o consenso do mercado quanto ao nível futuro da volatilidade dos preços das ações ou a probabilidade de atingir um ponto de preço específico. Os gregos representam o consenso do mercado quanto à forma como a opção vai reagir a mudanças em determinadas variáveis ​​associadas com o preço de um contrato de opção. Não há garantia de que as previsões de volatilidade implícita ou os gregos serão corretas. A resposta do sistema e os tempos de acesso podem variar de acordo com as condições de mercado, o desempenho do sistema e outros fatores. A TradeKing fornece aos investidores auto-dirigidos serviços de corretagem de desconto e não faz recomendações ou oferece conselhos de investimento, financeiros, legais ou fiscais. Você é o único responsável pela avaliação dos méritos e riscos associados ao uso dos sistemas, serviços ou produtos da TradeKings. Conteúdo, pesquisa, ferramentas e símbolos de ações ou de opções são apenas para fins educacionais e ilustrativos e não implicam uma recomendação ou solicitação para comprar ou vender um determinado título ou para envolver-se em qualquer estratégia de investimento específica. As projeções ou outras informações sobre a probabilidade de vários resultados de investimentos são de natureza hipotética, não são garantidas por exatidão ou integridade, não refletem os resultados reais do investimento e não são garantias de resultados futuros. Todos os investimentos envolvem riscos, os prejuízos podem exceder o principal investido eo desempenho passado de um produto de segurança, indústria, setor, mercado ou financeiro não garante resultados ou retornos futuros. O uso da TradeKing Trader Network está condicionado à sua aceitação de todas as Divulgações TradeKing e dos Termos de Serviço da Rede Trader. Qualquer coisa mencionada é para fins educacionais e não é uma recomendação ou conselho. O Radio Playbook Opções é trazido a você por TradeKing Group, Inc. cópia 2017 TradeKing Group, Inc. Todos os direitos reservados. TradeKing Group, Inc. é uma subsidiária integral da Ally Financial Inc. Valores mobiliários oferecidos através da TradeKing Securities, LLC. Todos os direitos reservados. Para entender os spreads diagonais, primeiro você deve entender a decaimento do valor de tempo diferencial, que explicamos na seção de propagação horizontal deste tutorial. Ao contrário de uma propagação horizontal, quando vamos na diagonal existem várias combinações de construções possíveis. Uma propagação diagonal tem somente duas combinações possíveis da batida, que devem sempre ser as mesmas. Embora seja possível estabelecer um spread out-of-the-money horizontal, a dinâmica básica no trabalho em diagonais e horizontais é o mesmo - Theta diferencial. Permite visualizar um exemplo de um spread de chamada diagonal usando a IBM novamente. Neste caso, vamos construir a diagonal com um crédito (existem outras possibilidades) usando puts em vez de chamadas. Suponha que vendemos uma chamada fora do dinheiro em 90 e comprar um novo out-of-the-money call em 95. E vamos dizer que vendemos os 90 em setembro e comprar os 95 em outubro. Se vendermos o mês de setembro para 50 e comprarmos o mês de outubro para 10, teremos o lucro máximo na greve curta de 50 quando setembro expirar, como pode ser visto na Figura 2. Isso é fácil de entender. Se a IBM negociar até o golpe curto da propagação diagonal e expirar naquela greve, nós retemos os 50 inteiros para vender a batida de 90 de setembro. Ao mesmo tempo, o outubro 95 vai ter prêmio de tempo adicional sobre ele, como é presumivelmente agora apenas cinco pontos fora do dinheiro (lembre-se que quando colocamos isso, a IBM foi Negociando em 82.5). Portanto, haverá também um lucro na longa chamada de outubro de 90, mesmo que o tempo decadência premium terá tirado algum valor fora da opção. Vamos dizer que o outubro 95 tem agora 30 em prémio. Em conjunto, a posição total neste ponto teria feito 80 se fechado. As vantagens de usar uma propagação diagonal para o spread de crédito podem ser encontradas nos ganhos potenciais na opção de longo mês de volta. Em termos de posição Vega, entretanto, a menos que você vá demasiado largo sobre o spread entre as opções de mês próximo e de volta, você terá uma posição positiva Vega - que lhe dá um comércio de volatilidade longa, assim como nossos spreads tempo horizontal visto acima. O que é interessante sobre a diagonal, no entanto, é que ele pode começar em neutro ou ligeiramente posição Vega curto (típico se um crédito é criado quando colocá-lo). Mas como o valor de tempo decai sobre a opção próxima, gradualmente vira posição Vega longo. Isso funciona particularmente bem se usar puts para construir os spreads porque se a ação se move para baixo, a opção longa captura o aumento da volatilidade implícita que normalmente acompanha o medo crescente em torno do declínio das ações. Quando as diagonais são invertidas, da mesma forma que com spreads horizontais invertidos, a propagação experimenta um flip para Vega, basicamente curto (perde o aumento da volatilidade) e a posição negativa Theta (perde a decaimento do valor de tempo). O comércio tem a imagem espelhada da rentabilidade potencial vista na Figura 2 e na Figura 3. Geralmente, esses negócios devem ser construídos principalmente com a idéia de tentar lucrar com uma rápida mudança na volatilidade, uma vez que a probabilidade de ter um movimento suficientemente grande da Subjacente é geralmente bastante baixo. Como eu comércio Diagonal Spreads Postado por Pete Stolcers em 10 de março de 2009 Para fins deste blog trading opção, vou me referir a spreads diagonais no sentido tradicional. A posição consiste em um número igual de contratos onde a perna longa do spread (a âncora) está mais perto do dinheiro e é mais longe no tempo do que a opção curta. Olhe para uma posição de alta. Let8217s dizer que eu gosto de um estoque que está negociando em 52,50 e eu acho que vai moer 6 superior para os próximos 3 meses. Eu decido comprar uma chamada de outubro 50 para 5.00. Let8217s também assumem que há 3 semanas até a expiração de agosto e as chamadas de agosto 55 estão negociando para .80. Se eu sinto que o estoque está em um caminho lento e constante, eu racionalizar que não pode chegar a 55 em 3 semanas. Então, eu decido vender as chamadas e trazer algum prémio. No vencimento o estoque pode realmente rally a 55.80 e I8217m nenhum pior fora. Nesse caso, eu posso comprar nas chamadas de 55 de agosto para .80 e vender as chamadas de outubro 50 para um lucro agradável. A venda do prémio ajuda a compensar o decréscimo do prémio de tempo das opções de Outubro e proporciona alguma protecção. A chave é certificar-se de que a diagonal pode perder dinheiro se o estoque realmente decolar. Isso pode acontecer se o débito para a diagonal é maior do que a diferença nos preços de exercício. Por exemplo, let8217s dizer que eu comprei uma chamada de janeiro de 50 para 8 e vendeu o 55 de agosto para 0,80. O débito para a propagação é 7.20. Se o estoque vai para 65, é provável que ambas as opções serão negociadas perto da paridade (16 e 10) eo comércio vai perder dinheiro, embora eu estava certo na direção do estoque. Se você fosse de longo prazo bullish em um estoque e você queria tomar uma posição, você pode considerar comprar uma opção de longo prazo (talvez um LEAP). Você também pode querer gerar alguma renda enquanto você espera para o estoque para mover para cima. Você tira proveito do decrescimento do prêmio de tempo acelerado e vende uma opção de curto prazo fora do dinheiro (OTM) contra ela. Este é outro exemplo de uma propagação diagonal. Há pessoas que vão convencê-lo é semelhante a uma chamada coberta em um estoque que não paga um dividendo. Existem algumas diferenças fundamentais. O LEAP carrega o prêmio, não tem um delta de 1 (como o estoque faz) eo spread de lance / pedido é mais largo na opção do que o estoque. Você também pode executar o risco associado a uma diagonal onde o débito para a propagação é maior do que a diferença nas greves. Uma nota final, se a ação se move através da opção curta em uma posição de chamada coberta, você simplesmente deixar o estoque get chamado e você é plana. Em uma diagonal LEAP, você tem que comprar as ações que você está curto de atribuição e vender o LEAP. Você faz isso porque há premium no LEAP e você não quer exercê-lo. Há mais transações envolvidas e, portanto, mais deslizamento. Eu não encontrei diagonais LEAP para ser uma estratégia eficaz, embora muitas empresas de seminário 8220spin8221 para soar bem. Para comprar uma opção LEAP do dinheiro (ITM) que negoceia em paridade, você tem que ir tão longe ITM que você quase vai colocar tanto dinheiro quanto você iria comprar o estoque na margem. Pode-se argumentar que o risco é limitado em uma diagonal LEAP. Enquanto isso pode ser verdade, se você está comprando um LEAP você está colocando um monte de dinheiro também. Esperemos que seus investimentos de longo prazo não são ações especulativas que têm a possibilidade de ir para zero. Em algum momento, o tempo que você é longo o estoque ou o LEAP, você tem que parar o comércio perdedor. Conseqüentemente, o argumento de risco 8222 ilimitado não ressoa comigo. Se você gosta de trocar diagonais, compartilhe suas experiências. A OneOption realiza uma extensa pesquisa de negociação de opções e fornece opções específicas de negociação para entrada e saída de instruções. Selecione a partir de um espectro de estratégias de negociação de opções e encontrar um serviço que é ideal para você. Fundos de hedge, comerciantes profissionais e investidores ativos contam com a OneOption para pesquisas sólidas. Oi, there8217s alguém na web (pessoa qualificada) que sugere a venda de diagonais (colocar): ir muito tempo no mês da frente e curto em uma greve inferior um mês fora. Eu não consigo entender o que é a borda de fazê-lo. Quero dizer: se eu vender um dinheiro seguro colocar (expirando em dois meses) eu recebo um pouco mais de crédito e de qualquer maneira com a diagonal eu tenho que ficar nua também. Apenas um monh em vez de dois, mas a proteção é ido de qualquer maneira quando sua longa expira. Você pode lançar alguma luz sobre diags vendido Eu não sou afeiçoado da estratégia e eu dez para usá-lo no reverso onde eu sou longo o mais distante para fora na opção do tempo que é mais perto do dinheiro e short o termo próximo ut da opção do dinheiro. Esta estratégia é usada quando você prevê uma movimentação direcional movendo-se lenta e você está tentando trazer em um prêmio pequeno da parte dianteira para offeset o custo da opção a longo prazo. A estratégia que você delineia faria sentido em uma situação de ganhos onde você gostaria de comprar o estoque a um preço mais baixo a longo prazo, mas os ganhos estão no caminho. Se você pode comprar algumas opções de dinheiro barato frente que estão mais perto do dinheiro, você tem proteção e uma chance de até ganhar dinheiro se o estoque puxa para trás. Se as subidas de estoque superior, o seu curto coloca deve expirar como o ganho de ações impulso ascendente. A posição inteira deve ter sido colocado em um crédito para que você vai ganhar dinheiro. Espero que isso faça sentido para você. Stock Option Trading Education Put Opção Equity Puts. Uma opção de venda dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de vender o estoque subjacente ou. Leia mais Preço de exercício da opção. Um preço de exercício de opção é o nível de preço em que a opção começa a assumir valor intrínseco. Isto. Leia mais Opções fora do dinheiro (OTM). Uma opção de compra com um preço de exercício que é muito maior do que o preço atual da ação é considerada. Leia mais Opções Listadas em Múltiplas Trocas. As opções de ações com múltiplas listas são ações que possuem opções listadas em mais de uma bolsa. Ler mais 10 up Definição de Mercado de Opções. Ten-up Market Option - Market Makers fornecer liquidez e eles são membros da troca. Eles. Leia mais Married Puts Opções Estratégia. Em um casado coloca opção estratégia. O investidor possui ações de ações e compra um número igual. Leia mais Estratégia para Opções de Chamadas Sintéticas. Em uma opção de chamada sintética. O investidor pode criar uma posição de chamada pseudo por comprar coloca isso. Leia mais Back Month Options Expiration. Back mês opções de ações têm mais de um mês antes de expirar. Eles são um pouco menos. Leia mais Opção Trading para Investimento, Especulação e Hedging. A negociação de opções envolve investidores e especuladores comprando e vendendo opções de ações antes delas. Leia mais Time Decay e Opções. Opções de ações são um ativo de desperdício. A partir do dia que você comprá - los, seu valor vai para baixo se o. Leia mais Opções No Dinheiro. Quando o preço da ação é o mesmo que o preço de exercício uma opção é considerada no dinheiro. O. Leia mais Prêmios de Tempo, Valor e Volatilidade. Um prêmio de tempo é o valor pelo qual o preço de uma opção de compra de ações excede seu valor intrínseco. E se. Leia mais Definição de Opção Gamma. Uma Opção Gamma mede a alteração no Delta para cada alteração de um dólar no preço subjacente. Leia mais quando opções de comércio com um desconto. Uma opção que está negociando abaixo de seu valor intrínseco está negociando com um desconto. Por exemplo, um 50. leia mais Expiração da Opção Mês da Frente. A opção de estoque de prazo mais próxima é referida como o mês da frente. Em um ciclo de validade de quatro semanas. Leia mais Categorias