Option trading box strategy

10 Estratégias de opções a serem conhecidas Muitas vezes, os traders saltam para o jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar seu risco e maximizar o retorno. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a aproveitar a flexibilidade eo poder total das opções como um veículo comercial. Com isso em mente, weve montado este slide show, que esperamos que irá encurtar a curva de aprendizagem e aponte na direcção certa. Muitas vezes, os comerciantes saltar para o jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar o risco e maximizar o retorno. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a aproveitar a flexibilidade eo poder total das opções como um veículo comercial. Com isso em mente, weve montado este slide show, que esperamos que irá encurtar a curva de aprendizagem e aponte na direcção certa. 1. Chamada Coberta Além de comprar uma opção de chamada nua, você também pode participar de uma chamada coberta básica ou comprar-escrever estratégia. Nesta estratégia, você compraria os ativos diretamente, e simultaneamente escrever (ou vender) uma opção de compra nesses mesmos ativos. Seu volume de ativos de propriedade deve ser equivalente ao número de ativos subjacentes à opção de compra. Os investidores usam frequentemente esta posição quando têm uma posição de curto prazo e uma opinião neutra sobre os activos, e estão a tentar gerar lucros adicionais (através do recebimento do prémio de chamada) ou proteger contra uma potencial diminuição do valor dos activos subjacentes. 2. Married Put Em uma estratégia casada, um investidor que compra (ou atualmente possui) um ativo particular (como ações), compra simultaneamente uma opção de venda para um Número equivalente de acções. Os investidores irão usar esta estratégia quando eles estão otimistas sobre o preço dos ativos e querem se proteger contra possíveis perdas de curto prazo. Esta estratégia funciona essencialmente como uma apólice de seguro, e estabelece um piso se o preço de ativos mergulhar dramaticamente. (Para obter mais informações sobre como usar esta estratégia, consulte Married Puts: A Protective Relationship). 3. Bull Call Spread Em uma estratégia de spread de call bull, um investidor irá comprar simultaneamente opções de compra a um preço de exercício específico e vender o mesmo número de chamadas em um Preço de exercício mais alto. Ambas as opções de chamada terão o mesmo mês de vencimento e o ativo subjacente. Esse tipo de estratégia de spread vertical é freqüentemente usado quando um investidor está otimista e espera um aumento moderado no preço do ativo subjacente. (Para saber mais, leia Vertical Bull e Bear Credit Spreads.) 4. Bear Put Spread O urso colocar estratégia de propagação é outra forma de propagação vertical. Nesta estratégia, o investidor irá simultaneamente comprar opções de venda como um preço de exercício específico e vender o mesmo número de puts a um preço de exercício mais baixo. Ambas as opções seriam para o mesmo activo subjacente e teriam a mesma data de vencimento. Este método é utilizado quando o comerciante é de baixa e espera que o preço dos ativos subjacentes diminua. Oferece ganhos limitados e perdas limitadas. (Para obter mais informações sobre esta estratégia, leia Bear Spreads Put: Uma Alternativa Rugindo para Short Selling.) 5. Colar de proteção Uma estratégia de colar de proteção é realizada através da compra de uma opção de venda out-of-the-money e escrever um out-of-the - - opção de compra de dinheiro ao mesmo tempo, para o mesmo ativo subjacente (como ações). Esta estratégia é frequentemente utilizada pelos investidores depois de uma posição longa em um estoque experimentou ganhos substanciais. Desta forma, os investidores podem bloquear o lucro sem vender suas ações. 6. Long Straddle Uma longa estratégia de opções straddle é quando um investidor compra tanto uma chamada e opção de venda com o mesmo preço de exercício, o ativo subjacente E data de expiração simultaneamente. Um investidor, muitas vezes, usar esta estratégia quando ele ou ela acredita que o preço do activo subjacente vai mover sigificantly, mas não tem certeza de qual direção o movimento vai tomar. Esta estratégia permite ao investidor manter ganhos ilimitados, enquanto a perda é limitada ao custo de ambos os contratos de opções. 7. Estrangulamento Longo Em uma estratégia de opções de estrangulamento longo, o investidor compra uma opção de compra e venda com o mesmo vencimento e ativo subjacente, mas com preços de exercício diferentes. O preço de exercício de venda será normalmente abaixo do preço de exercício da opção de compra, e ambas as opções serão fora do dinheiro. Um investidor que usa essa estratégia acredita que o preço dos ativos subjacentes experimentará um grande movimento, mas não tem certeza de qual direção o movimento tomará. As perdas são limitadas aos custos de ambas as opções estrangulamentos serão tipicamente mais baratos do que straddles porque as opções são compradas fora do dinheiro. (Para obter mais informações, consulte Obtenha uma fortaleza Hold On Lucro com estrangulamentos.) 8. Butterfly Spread Todas as estratégias até este ponto exigiram uma combinação de dois diferentes posições ou contratos. Em uma borboleta estratégia de opções de propagação, um investidor irá combinar uma estratégia de spread de touro e uma estratégia de spread de urso e usar três diferentes preços de greve. Por exemplo, um tipo de propagação de borboleta envolve a compra de uma opção de compra (put) no preço de exercício mais baixo (mais alto), enquanto vende duas opções de compra (put) a um preço de exercício maior (menor) A um preço de exercício ainda mais elevado (inferior). (Para mais informações sobre esta estratégia, leia Definindo Armadilhas de Lucro com Espaldas de Borboletas.) 9. Condor de Ferro Uma estratégia ainda mais interessante é o condor de i ron. Nesta estratégia, o investidor, simultaneamente, mantém uma posição longa e curta em duas estranhas estratégias diferentes. O condor de ferro é uma estratégia bastante complexa que definitivamente requer tempo para aprender e prática para dominar. (Recomendamos que você leia mais sobre esta estratégia em Take Flight With An Iron Condor.) Se você se reunir para Iron Condors e tentar a estratégia para si mesmo (risk-free) no simulador Investopedia. Aqui está a borboleta de ferro. Nesta estratégia, um investidor irá combinar um longo ou curto straddle com a compra simultânea ou venda de um estrangulamento. Embora semelhante a uma borboleta espalhar, esta estratégia difere porque usa chamadas e puts, ao contrário de um ou outro. Lucro e perda são ambos limitados dentro de uma escala específica, dependendo dos preços de exercício das opções usadas. Os investidores costumam usar opções fora do dinheiro em um esforço para cortar custos ao mesmo tempo em que limitam o risco. Nada contido nesta publicação se destina a constituir pareceres legais, fiscais, de valores mobiliários ou de investimento, nem uma opinião sobre a adequação de qualquer investimento, nem uma solicitação de qualquer tipo. As informações gerais contidas nesta publicação não devem ser aplicadas sem a obtenção de conselhos legais, fiscais e de investimento específicos de um profissional licenciado. Artigos relacionados Uma compreensão completa do risco é essencial na negociação de opções. Assim é conhecer os fatores que afetam o preço da opção. Opções oferecem estratégias alternativas para os investidores a lucrar com a negociação de valores subjacentes, desde que o iniciante entende. Options Basics Tutorial Hoje em dia, muitas carteiras de investidores incluem investimentos, tais como fundos mútuos. ações e títulos. Mas a variedade de títulos que você tem à sua disposição não termina aí. Outro tipo de segurança, chamado opção, apresenta um mundo de oportunidades para investidores sofisticados. O poder das opções reside na sua versatilidade. Eles permitem que você adaptar ou ajustar sua posição de acordo com qualquer situação que surge. As opções podem ser tão especulativas ou tão conservadoras como você deseja. Isso significa que você pode fazer tudo, desde a proteção de uma posição de um declínio para apostas definitivas sobre o movimento de um mercado ou índice. 13 Esta versatilidade, no entanto, não vem sem seus custos. As opções são títulos complexos e podem ser extremamente arriscadas. É por isso que, ao negociar opções, você verá uma isenção de responsabilidade como a seguinte: 13 As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos. Opção de negociação pode ser de natureza especulativa e levar substancial risco de perda. Investir apenas com capital de risco. 13 Apesar do que qualquer um lhe diz, a negociação de opções envolve riscos, especialmente se você não sabe o que está fazendo. Devido a isso, muitas pessoas sugerem que você orientar clara de opções e esquecer a sua existência. 13 Por outro lado, ser ignorante de qualquer tipo de investimento coloca você em uma posição fraca. Talvez a natureza especulativa das opções não se ajuste ao seu estilo. Nenhum problema - então não especular em opções. Mas, antes de decidir não investir em opções, você deve compreendê-los. Não aprender como as opções funcionam é tão perigoso quanto saltar para a direita: sem saber sobre as opções você não perderia apenas ter outro item em sua caixa de ferramentas de investimento, mas também perder a visão sobre o funcionamento de algumas das maiores corporações do mundo. Quer se trate de cobrir o risco de operações de câmbio ou de dar aos empregados propriedade sob a forma de opções de ações, a maioria das multinacionais hoje usam opções de alguma forma ou de outra. 13 Este tutorial irá apresentá-lo aos fundamentos das opções. Tenha em mente que a maioria dos comerciantes opções têm muitos anos de experiência, por isso não espere ser um especialista imediatamente após a leitura deste tutorial. Se você arent familiarizado com a forma como o mercado de ações funciona, confira o tutorial Stock Basics. Postado por Pete Stolcers em 19 de janeiro de 2007 Opção Trading Question Estou lendo-se sobre a caixa de propagação opção, uma combinação de um urso colocar propagação E uma propagação da chamada do touro. Você pode mostrar-me o que esta estratégia vai olhar como graphicaly quando eles são combinados Opção Trading Answer In Today8217s opção negociação blog vou tentar dissipar a noção de um almoço grátis. A caixa é uma arbitragem. Usando uma propagação de 5 pontos entre as batidas a caixa será sempre valor 5. Se você é longo as chamadas janeiro 45 e curtas as chamadas de janeiro 50 e por muito tempo o janeiro 50 põr e curto o janeiro 45 põr que é uma propagação da caixa. Se o estoque estiver em 100, o spread vale 5. As 45 chamadas valem 55 e as 50 chamadas valem 50. Subtraia um do outro e você tem um 5 crédito. A propagação colocada expira sem valor. Você pode trabalhar a matemática para o lado negativo e entre as greves. Será sempre um valor de 5. Esta é uma estratégia de Market Maker e eles estão tentando comprar o spread para algo menos (4.90 debit) ou vendê-lo por algo mais (5.10 de crédito). Eles iriam fazê-lo durante todo o dia para centenas de milhares de contratos, se fosse oferecido a eles como uma propagação, porque é um lucro garantido. O problema é que ninguém (exceto Market Makers) que estão ajustando lances / solicita continuamente pode obter o comércio feito. Ninguém está disposto a vender um 5 bill para 4,90. Eles têm o risco de legging dentro eo estoque está sempre em movimento. Eles não tomam o outro lado da opção comércios com a intenção de criar uma caixa, eles só sabem de um ponto de vista de gestão de risco que eles podem emparelhar-off estas pernas e eliminá-los de seu perfil de risco quando olham para as suas posições agregadas. Bottom-line - continuar procurando outra estratégia. Opção Trading Comentários Em 09/19, Eddy disse: Eu tenho várias perguntas sobre a negociação de opções: 1. Eu ouvi um monte de publicidade dizendo algo como: estratégia de negociação grandes opções com renda consistente mensal (5-15) com risco zero. É possível Desde que eu sei o market maker won8217t dar almoço grátis para nós Se é possível, você pode dar alguns exemplos reais (estoque / opções de índice) dessas estratégias 2. FNM foi resgatado na semana passada, e se eu tivesse um vertical 3. Para proteger a nossa posição, o que é melhor entre colocar GTC parar de perder ou comprar PUT opções 4. Qual é a melhor estratégia de spread de crédito com risco mínimo / zero 5. Às vezes eu prefiro Opções de estilo europeu para opções americanas especialmente quando eu vender propagação vertical É minha opinião boa Qual é o melhor (em termos de spread) para opções de índice 6. O fabricante de mercado sempre ganhar dinheiro 7. Acabei de ouvir que a SEC proibiu a venda a descoberto, Isso afeta o mercado de opções O que sobre a venda de opções de chamadas nuas Obrigado pela sua atenção. Em 10/06, David disse: Muitas vezes eu pensei que existe uma estratégia de volatilidade relativamente consistente baixa - desta: você pode comentar BAIXO RISCO BAIXA VOLATILIDADE JOGO - Basicamente, é um estrangulamento criado - coberto - com um urso vertical espalhar componente . Usando DVY (baixa volatilidade) - Comprar o estoque ee negociar uma chamada coberta e urso coberto colocar propagação greve mais próxima. EX - DVY negociando em 41.15 - compre 100 partes e venda então um 42 chame e venda um 41/38 psto - para um crédito de 1.80 (ou assim) - seu ganho máximo é 180 85 265 ou 6.4 retorno em 30 dias - e A perda máxima é 315 Se você don8217t ajustar ou ele cai para 38 - quase um um por um rácio - quebrar mesmo em 39,35 (w / o comissão) 8212 faz sentido mesmo que a comissão intensiva para uma aposta de risco relativamente baixo Existem tantas estratégias Como há comerciantes. Você tem que definir você própria personalidade comercial e elaborar um plano de negociação em torno dele. Sua estratégia é muito neutra e que se adapte a muitas pessoas. Por outro lado, passo muito tempo na pesquisa e sou um comerciante direcional. Formo uma opinião sobre a direção, duração e magnitude do movimento, então eu tomo uma posição. Essencialmente, o arbitrager está simplesmente comprando e vendendo spreads equivalentes e contanto que o preço pago pela caixa esteja significativamente abaixo do prazo de vencimento combinado Valor dos spreads, um lucro sem risco pode ser bloqueado imediatamente. Valor de Vencimento da Caixa Preço de Ataque Superior - Preço de Exercício mais Baixo Valor de Vencimento Livre de Risco Valor da Caixa - Exemplo Líquido de Pagamento Suponha que as ações da XYZ estão sendo negociadas em 45 em junho e os seguintes preços estão disponíveis: JUL 40 put - 1.50 JUL 50 put - 6 JUL 40 call - 6 JUL 50 call - 1 Comprar o spread de chamada de touro envolve a compra do JUL 40 chamada para 600 e vender o JUL 50 chamada para 100. O bull call spread custos: 600 - 100 500 Comprar o urso colocar spread envolve a compra do JUL 50 põr para 600 e vender o JUL 40 põr para 150. O urso põr custos do spread: 600 - 150 450 O custo total do spread da caixa é: 500 450 950 O valor de expiração da caixa é calculado para ser: (50 - 40) x 100 1000. Uma vez que o custo total do spread caixa é inferior ao seu valor de validade, uma arbitragem riskfree é possível com a estratégia de caixa longa. Pode-se observar que o valor de expiração do spread de caixa é realmente a diferença entre os preços de exercício das opções envolvidas. Se XYZ permanecer inalterado em 45, então o JUL 40 e colocar a chamada JUL 50 expirar sem valor, enquanto tanto a JUL 40 chamada e os JUL 50 colocar expira in-the-money com 500 valor intrínseco cada. Assim, o valor total da caixa no vencimento é: 500 500 1000. Suponha que, no vencimento em julho, ações XYZ rallys para 50, então apenas a chamada JUL 40 expira in-the-money com 1000 em valor intrínseco. Portanto, a caixa ainda vale 1000 no vencimento. O que acontece quando o estoque XYZ despenca para 40 Uma situação semelhante acontece, mas desta vez é o JUL 50 colocar que expira in-the-money com 1000 em valor intrínseco, enquanto todas as outras opções expiram sem valor. Ainda assim, a caixa vale 1000. Como o comerciante tinha pago apenas 950 para toda a caixa, o seu lucro chega a 50. Nota: Embora tenhamos coberto a utilização desta estratégia com referência a opções de ações, o spread caixa é igualmente aplicável usando ETF opções, opções de índice, bem como opções sobre futuros. Comissões Como o lucro do spread caixa é muito pequeno, as comissões envolvidas na implementação desta estratégia pode, por vezes, compensar todos os ganhos. Assim, ser muito consciente sobre as comissões pagas ao contemplar esta estratégia. O spread caixa é muitas vezes chamado de uma propagação jacaré por causa da forma como as comissões comem os lucros Se você faz multi-legged opções comércios com freqüência, você deve verificar a empresa de corretagem OptionsHouse onde cobram uma baixa taxa de apenas 0,15 por contrato (4,95 Por comércio). Caixa curta A propagação de caixa é rentável quando os spreads de componentes são underpriced. Por outro lado, quando a caixa é overpriced, você pode vender a caixa para um lucro. Esta estratégia é conhecida como uma caixa curta. Pronto para começar a negociar Sua nova conta comercial é imediatamente financiado com 5.000 de dinheiro virtual que você pode usar para testar suas estratégias de negociação usando OptionHouses plataforma de negociação virtual sem arriscar dinheiro suado. Uma vez que você começar a negociar de verdade, seus primeiros 100 negócios serão comissão livre (Certifique-se de clicar através do link abaixo e citar o código de promoção 60FREE durante a inscrição) Top 4 estratégias de opções para iniciantes Opções são excelentes ferramentas para a negociação posição E gestão de risco, mas encontrar a estratégia certa é fundamental para usar essas ferramentas para sua vantagem. Iniciantes têm várias opções ao escolher uma estratégia, mas primeiro você deve entender quais são as opções e como eles funcionam. Uma opção dá ao seu detentor o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender o activo subjacente a um preço especificado, ou antes da sua data de validade. Existem dois tipos de opções: uma chamada, que dá ao detentor o direito de comprar a opção, e um put, que dá ao seu titular o direito de vender a opção. Uma chamada é in-the-money quando seu preço de exercício (o preço ao qual um contrato pode ser exercido) é menor do que o preço subjacente, ao preço quando o preço de exercício é igual ao preço do preço subjacente e fora do prazo, O-dinheiro quando o preço de exercício é maior do que o subjacente. O inverso é verdadeiro para puts. Quando você compra uma opção, seu nível de perda é limitado ao preço do optionrsquos, ou ao prêmio. Quando você vende uma opção nua, seu risco de perda é teoricamente ilimitado. As opções podem ser usadas para proteger uma posição existente, iniciar um jogo direcional ou, no caso de certas estratégias de spread, tentar prever a direção da volatilidade. As opções podem ajudá-lo a determinar o risco exato que você toma em uma posição. O risco depende da seleção da greve, da volatilidade e do valor do tempo. Não importa qual estratégia eles usam, os comerciantes de novas opções precisam se concentrar no uso estratégico da alavancagem, diz Kevin Cook, instrutor de opções na ONN TV. LdquoBeing sistemática e probabilidade-minded paga fora muito a longo prazo, rdquo diz ele, aconselhando que, em vez de comprar opções out-of-the-money apenas porque eles são baratos, os novos comerciantes devem olhar para mais perto da opção de dinheiro Spreads que têm uma maior probabilidade de sucesso. Ele dá este exemplo: Se você é otimista em ouro e quer usar o fundo GLD troca-negociado, que está negociando atualmente em 111,00, em vez de gastar 45 centavos na chamada de 125 de junho à procura de um home run, você tem uma chance maior De fazer lucros comprando o 110/111 junho call spread para 55cent. Escolher as opções adequadas estratégia para usar depende de sua opinião de mercado e qual é o seu objetivo. Chamada coberta Em uma chamada coberta (também chamada de compra-gravação), você mantém uma posição longa em um ativo subjacente e vende uma chamada contra esse ativo subjacente. Seu parecer de mercado seria neutro para otimizar o ativo subjacente. No risco contra a frente da recompensa, seu lucro máximo é limitado e sua perda máxima é substancial. Se a volatilidade aumenta, tem um efeito negativo, e se diminui, tem um efeito positivo. Quando o subjacente se move contra você, as chamadas curtas compensam parte de sua perda. Os comerciantes usam frequentemente esta estratégia em uma tentativa de combinar retornos globais do mercado com volatilidade reduzida. Sobre o autor